稳健为上　工薪MM的财富“起飞”计划

家庭理财目标：

我投资保险，目的是强迫自己攒钱，定期能得到收益。投资的风险要小。目前一家两口人，上班很多年，可是没有固定存款。想了解一些理财方式，能使自己增加固定存款。

理财分析：

一、家庭财务状况分析：

1．结余比例 = 年结余/年税后收入 一般家庭这一比率应在30%比较合理，而常小姐的这一比率约为43%超出正常水平，这表现出她有较强的储蓄意识。 2．负债比率 = 负债总额/总资产 这一指标的参考值应为50%，而常小姐的这一比率为0%，一方面说明资产负债情况极其安全，但同时也说明常小姐可以更好地利用杠杆效应以提高资产的整体收益率。 3．流动性比率 = 流动性资产/每月支出 这一指标是测算流动性资产可以支付未来几个月的支出，参考值应为3。常小姐的流动性比率约为6.3，这说明15,000元的流动资产对常小姐的家庭来讲有些浪费。

家庭规划数据：

家庭资产负债表

家庭月度税后收支表

　　家庭年度税后收支表

　　家庭保险状况表

家庭理财规划建议：

理财方案

1． 现金规划：配置货币市场基金，申请信用卡 一般家庭的现金储备需要包含：日常生活开支、意外事项开支。
        从流动性的角度上讲，家庭的现金储备留出3个月支出额度即可。对于常小姐来说应从15,000元的流动资产中留7,000元左右作为家庭现金类储备，省下的8,000千元可用为投资。而这7,000元建议留2,000元现金或存入银行活期卡里，剩下的5,000元买入货币市场基金。货币市场基金流动性强，赎回一般是T+1天到账，其收益远高于0.81%的活期存款利率。以目前的情况看，货币市场基金的平均年收益率在2%-3%之间。同时，建议常小姐申请一张10,000元透支额度的信用卡，免息还款日期在55天左右，这样可以解决突发性的支出需求。

2． 保险规划：配置重大疾病险 常小姐已经购买了中国人寿的一款保险，虽然未填写具体的产品信息，但我们判断这是一款强制储蓄并带有分红性质的保险。

因此这份保险的收益可以用来作为将来的养老基金。由于常小姐目前无负债也不需要供养其他人，并且家庭的可支配资产不多，所以建议常小姐重点配置重大疾病险。目前市场上消费型保险虽然价格比较便宜，但不适合长期购买，而储蓄型重大疾病险多作为附险存在，考虑到常小姐家庭结余比率较高，建议购买10万储蓄型终身寿险并附加10万提前给付重大疾病险。以常小姐26岁计算，这一保险组合的费用是年缴2,480元，缴费期限至55岁(以XX保险公司产品为例) 。

3． 投资规划：配置债券基金、投连险稳定账户 由于常小姐风险承受能力较低，建议配置较稳健的金融工具。

现金规划中省下的8,000元可选择操作稳健的债券基金，预期年收益率在6%-7%左右。这类型的债券基金赎回费率很低，流动性较好，适合中短期投资。目前银行发了一些短期理财产品，预期年收益率在4%-5%左右。此类产品多以单利计算，并均有一定进入门槛且产品的延续性不强，比较适合较大资金的短期操作，不太适合常小姐的现状。 从长期的角度，建议常小姐选择操作稳健的投连险稳定账户，每月定投1,000元。投连险主要是做基金组合，被称为基金中的基金，一般含四类账户。稳定型账户主要投资于混合型和债券型基金以及货币市场基金，其底层资产的股票比例为0-30%，剩下的70-100%投资于债券及其他票据或银行存款。整体来看，投连险的稳定账户可以规避单个基金的非系统性风险，每月定投又可以平衡建仓成本，底层资产的大部分比例投资于风险较小的金融工具，而小比例的股票资产又保留了获得超额收益的机会。长期来看稳定型账户的预期年收益应在7%-9%之间，风险较低，适合常小姐长期投资。

若以上述投资方案为准，期限为10年： ?

投资8000元于较稳健的债券基金，平均年收益取6%，以复利计算，10年后此部分资产约为14,326元。 ?

每月定投1000元于投连险稳定型账户，平均年收益取7%，以复利计算，10年后此部分资产约为173,084元。

本期理财顾问：北京中天嘉华理财顾问有限公司理财规划师李大治