中国人保成功发行78.08亿元次级债

日前，中国人民保险集团公司发行总额为70亿元人民币的次级定期债务。由于认购踊跃，人保集团追加了发行额度，最终发行规模达到78.08亿元。该次级债务的期限为10年(第五年末附发行人的可赎回权)，年利率为固定利率6.05%。至此，人保集团开创了国内保险机构以集团公司名义发行次级债务的先河。

据介绍，2008年1月28日，中国保监会批准人保集团在1年内分期募集不超过100亿元的10年期可赎回次级定期债务。中国人保资产管理股份有限公司担任主承销商，瑞银证券担任财务顾问和簿记管理人。人保集团次级债务募集正值国内外资本市场波动剧烈，市场面临较大的不确定性。这些因素加大了次级债务募集的难度。2月底以来，人保集团积极筹划债务募集工作，先后在国内相关金融机构进行路演，得到了投资者的普遍认可。此后，主承销商又与投资者进行多次充分沟通，保证了次级债务发行的顺利进行。

该公司有关部门负责人介绍，国内共有15家商业银行和保险公司参与了此次认购。根据Bloomberg的统计，本次募集是亚太地区保险业有史以来最大的次级债务募集，同时也在2005年以来国际保险业次级债务募集中排名第六。

该负责人表示，人保集团次级定期债务的成功发行，增强了人保集团的资本金实力和偿付能力，使公司的资本结构更加稳定、合理，锁定了未来发展所需资金的战略成本，对于公司在高速发展的同时保持稳健和可持续性提供了资本保障。

据悉，中诚信国际信用评级有限责任公司评定“人保集团2008年次级定期债务”为“AAA”信用等级。这意味着“债券安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低”。